公司新闻|NEWS
当前位置： 平博pinnacle » 新闻动态 » 公司新闻平博pinnacle摘要：正力新能于2024年7月26日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联席保荐人为中金公司、招银国际。公司是中国领先的动力及储能电池制造商，2023年收入为人民币41.6亿元，净亏损5.9亿元，2024年前3月收入同比大增224%。
公司是中国领先的动力及储能电池制造商，以市场需求和技术驱动开发多技术路径电池产品组合。公司提供电芯、模块、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案，致力于拓展电化学产品在陆海空互联全场景（「LISA」）下的大规模应用。
公司是中国动力电池前十企业中极少数拥有汽车零部件基因的公司（根据沙利文的报告，按2023年装机量计）。得益于核心管理层深耕汽车零部件行业，具有对汽车行业的深刻洞见。
公司围绕主机厂客户对产品安全、质量、性能和成本的综合最优需求，构建了基于集成产品开发（「IPD」）流程的「5-3-1」研发策略体系，打造了多技术路径下核心业务的车用动力电池产品矩阵，并前瞻性研发航空电池，从而在电池行业的多个场景拓展与快速的技术迭代中占据领先地位。
公司开发了多项行业领先的电池技术。凭借强劲的研发能力，公司打造了一系列具有竞争力的产品：高能量密度快充磷酸铁锂电池、PHEV及EREV电池、HEV电池、乾坤电池（BEV电池包）、骐龙电池（BEV电池包）、航空电池。
在航空电池方面，公司是中国动力电池行业中第一家获得AS9100D航空航天质量管理体系认证证书的公司，也是苏州市首批「低空经济」领航企业。
公司的动力电池客户包括大型央国企、造车新势力及跨国领先整车企业。截至2024年3月31日，公司对零跑汽车核心BEV车型的销售渗透率及对上汽通用核心PHEV产品GL8陆尊PHEV渗透率达50%以上。
收入分别约为人民币15亿、32.9亿、41.6亿、2.3亿及7.4亿，复合年增长率为66.61%；
毛利分别约为人民币0.3亿、-2.9亿、2.1亿、-0.1亿及0.7亿，复合年增长率为162.84%；
研发分别约为人民币-2.2亿、-3.3亿、-4.2亿、-1亿及-1.3亿，复合年增长率为38.51%；
净利润分别约为人民币-4亿、-17.2亿、-5.9亿、-1.7亿及-0.7亿，复合年增长率为21.09%；
过去三年多里公司收入保持高速增长，2024年前3月收入大增224%，毛利率转正但仍然较低；研发增速慢于收入增速，过去一年研发支出占比有所提高。
截至2024年3月31日，公司账上现金超20.36亿元，贸易应收12.46亿元，短期借款9.54亿元；2923年公司经营现金流为2.84亿元。
中国电动汽车电池装机量从2019年的62.5GWh增至2023年的389.0GWh，复合年增长率为57.9%，预计2028年将进一步增至1,943.3GWh，复合年增长率为37.9%。PHEV电池的历史及预测装机量增长最为迅速。
中国动力电池市场高度集中。2023年，中国前10的动力电池生产商占总装机量的96.5%。2023年，公司动力电池装机量为5.4GWh，在中国动力电池生产商中排名第10。
中国磷酸铁锂动力电池市场亦高度集中，前十大生产商占2023年总装机量的99.2%。按2022年至2023年磷酸铁锂动力电池装机量增速计，公司排名第一，同比增速为601.7%。
中国PHEV电池市场亦高度集中，前十大生产商占2023年总装机量的99.6%。
中创新航是一家主要从事动力电池及储能系统产品设计、研发、生产及销售的中国公司，主要产品包括动力电池的电芯、电池模组和电池包,以及储能系统产品。据SNE数据，中创新航在2023年全球动力电池装机量排名第六，储能电池出货量排名第十。
瑞浦兰钧是中国增长最快的锂离子电池制造商之一，专注于动力和储能锂离子电池产品，包括电芯、电池模组及电池包(包括用于储能包的电池插箱、电池簇及储能集装箱)。据SNE数据，瑞浦兰均在2023年全球储能电池出货量排名第四。
IPO前，合共持有公司已发行股本约48.56%的管理层股东与合共持有公司已发行股本约16.04%的财务投资者一致行动。因此，一致行动股东合共于公司约64.60%的投票权中拥有权益，并有权对其行使控制权，视为控股股东。
此外，华福投资持股6.94%，东南产投持股5.02%，其他股东（兴思胜联、海松资本、双禾正华、中金上汽新兴产业基金、南京空港、东南新能、建发产投、创合鑫材、苏创能源投资、嘉兴宸玥、厦门国贸等）持股20.14%。
公司在2022至2024年间有过3轮融资。值得注意的是，在递表港交所的前两天（7月24日），公司才刚以现金认缴新增注册资本的方式完成了B轮融资，从新中源创投、东南投控、苏创能源投资、窦玉林、吴雅凤手中筹资10亿元人民币，投后估值182亿元，每股成本7.63元。
据LiveReport大数据统计，江苏正力新能电池中介团队共计8家，其中独家保荐人2家，近期保荐项目表现不如人意；公司律师共计2家，综合项目数据表现不一。
所有转载不得对原文进行任何篡改、曲解、诠释和改编。沙利文保留对所有原创文章的版权及解释权。如有违反，沙利文保留依法追究相应法律责任的权利。
全球增长咨询公司，弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan，简称“沙利文”）融合全球63年的咨询经验，26年来竭诚服务蓬勃发展的中国市场，以全球化的视野，帮助超10,000家客户加速企业成长步伐，助力客户在行业内取得增长、科创、领先的标杆地位，实现融资及上市等资本运作目标。
沙利文深耕全球资本市场及企业咨询服务，通过首创的“全域投资管理 (Total Investment Management, TIM）”为企业提供全方位的投融资及其他各类专业咨询服务，包括投融资CDD、估值服务、技术顾问、财务顾问、ESG、募投可研、债券发行行业顾问、行业顾问、评估服务、奖项服务、行业白皮书、战略及管理咨询、规划咨询、技术洞察等。
沙利文大中华区的投融资业务实现了对中国国民经济的全行业覆盖，包括对新经济、新基建等所有经济热点的高度关注，涵盖数字基础设施、消费电子、双碳新能源、医疗与生命科学、餐饮与新零售、半导体与集成电路、智能家居、汽车与出行、康养服务、食品与饮料、信息通信技术、金融科技、地产与物业、矿业冶炼、美容时尚、大数据与人工智能、物流与供应链、建筑科技与装饰装潢、特种新材料、文化娱乐、企业级服务、跨境电商贸易、基础设施建设、环保节能科技、教育与培训等。
沙利文团队为企业领袖及其管理团队开展投融资顾问咨询服务以来，已帮助近千家公司成功在香港及境外上市，是国内投融资战略咨询领域的领军企业。近10年来，沙利文连年蝉联中国企业赴香港及境外上市专业行业顾问市场份额第一名的领导地位；且近年来，沙利文报告也被广泛引用于业内领先的A股、科创板等上市公司的招股文件、一级和二级市场研究报告及其他资本市场公示文件中。
63年以来，沙利文通过其遍布全球的近50个办公室，利用强大的数据库和专家库、运用丰富的专业知识和咨询工具，帮助大量客户（包括全球1000强公司、国内外顶级金融机构以及其他各类领先企业等）完成了包括但不限于尽职调查、估值分析和第三方评估工作等工作，达成了战略目标；创立市场地位确认体系，首创“FSBV沙利文品牌价值模型”，已向超500家企业提供市场地位确认及品牌估值服务，持续助力大量中国品牌共赴增长未来。
